Corleone règne sur la «famille». Il est ainsi amené à négocier avec Hyman Roth, le chef de la mafia juive, malgré l'opposition de l'un de ses lieutenants, Frankie Pentangeli. Michael Corleone échappe à un attentat. Il fait semblant de croire que Frankie en est l'instigateur tout en soupçonnant en fait Hyman Roth. A Cuba, Michael règle définitivement sa transaction avec Hyman Roth puis tente de faire assassiner ce dernier. Mais l'opération échoue et Michael découvre que le traître n'est autre que son propre frère, Fredo Corleone.